BOLETÍN OFICIAL DEL ESTADO
Jueves 1 de febrero de 2024

Sec. III. Pág. 13339

MEMORIA ANUAL DE LA INVERSIÓN EXTRANJERA EN ESPAÑA
Modelo D-4
Instrucciones de cumplimentación
Normas generales
El modelo D-4 se utilizará para presentar al Registro de Inversiones la Memoria anual
relativa al desarrollo de la inversión extranjera en sociedades y sucursales españolas.
El modelo se presentará en el plazo máximo de 7 meses a contar desde el cierre del
ejercicio al que se refiere.
De acuerdo con lo establecido en el artículo 5.4 del Real decreto de 571/2023
presentarán Memoria anual, las sociedades residentes en España, las sucursales en
España de no residentes y las sociedades gestoras de instituciones de inversión
colectiva y entidades de inversión colectiva de carácter cerrado españolas (fondos de
inversión libre, fondos inmobiliarios, fondos de capital-riesgo, fondos de inversión
alternativos y otras figuras de similar naturaleza), que tengan participación extranjera, en
los casos siguientes:
a) Cuando las sucursales en España de empresas no residentes, tengan una
dotación o un patrimonio neto superior a 3.000.000 de euros.
b) Cuando se trate de sociedades españolas que sean dominantes de un grupo de
empresas según la definición del artículo 42 del Código de Comercio y siempre que la
participación del inversor no residente en el capital social o en el total de los derechos de
voto sea igual o superior al 10 por ciento.
c) Cuando se trate de sociedades españolas o instituciones de inversión colectiva
con un capital social o un patrimonio neto superior a 3.000.000 de euros y en las que la
participación del inversor no residente en su capital social o en el total de derechos de
voto sea igual o superior al 10 por ciento.
Cada modelo de Memoria consta de cuatro tipos de hojas: D-4(1), D-4(T), D-4(2) y
D-4(3). El declarante cumplimentará una hoja D-4(1) completa, una hoja D-4(T) por cada
titular no residente con participación igual o superior al 10 %, o por la empresa matriz, si
se trata de sucursales.
Si la empresa española declarante tuviera a su vez empresas españolas
participadas, deberá cumplimentar una hoja D-4(2) por cada una de ellas que cumpla
con los requisitos reseñados en el casillero 6. Si la empresa española participada por la
declarante tuviera a su vez una participación igual o superior al 10 % en otras empresas
residentes cumplimentará las casillas del apartado V que en esta hoja D4-(2) está
previsto para un máximo de dos empresas. En el supuesto de que hubiera más de dos
empresas españolas participadas se cumplimentarán tantas Hojas D-4(3) como fueran
necesarias.
El modelo se obtendrá, se cumplimentará y se presentará por vía telemática,
mediante AFORIX, programa informático disponible en la página web de la Subdirección
General de Inversiones Exteriores.
Las instrucciones de cumplimentación y el procedimiento para la presentación están
disponibles en la opción de ayuda de AFORIX en https://oficinavirtual.comercio.gob.es/
AFORIXUpdater/AforixHelp-R11.pdf.
Si el tamaño o número de los casilleros no fuera suficiente para cumplimentar la
información requerida, se utilizará un modelo «Hoja adicional» disponible en el anexo III,
que se adjuntará al modelo D-4.
En caso de incumplir la obligación de presentación del modelo, será de aplicación el
régimen sancionador contenido en la Ley 19/2003 de 4 de julio, sobre régimen jurídico
de los movimientos de capitales y de las transacciones económicas con el exterior.

cve: BOE-A-2024-1977
Verificable en https://www.boe.es

Núm. 28