BOLETÍN OFICIAL DEL ESTADO
Núm. 249

Miércoles 18 de octubre de 2023

Sec. III. Pág. 138891

pertenecientes al grupo de Creadores de Mercado de Bonos y Obligaciones del Reino de
España, para que lideren y organicen la emisión del primer tramo de una nueva
referencia de Obligaciones del Estado a quince años indexadas al Índice de Precios de
Consumo armonizado ex-tabaco para la zona euro (en adelante inflación europea),
mediante el procedimiento de sindicación.
La elección de este procedimiento de emisión para el primer tramo de la emisión
tiene como objeto, por una parte, mejorar la distribución entre los inversores finales al
permitir el acceso a inversores nuevos y con un perfil cualificado, tanto desde un punto
de vista geográfico como de tipología, y, por otra, posibilitar que la nueva referencia
alcance con rapidez un saldo en circulación suficientemente elevado como para
garantizar su liquidez y su pronta presencia en las plataformas internacionales de
negociación electrónica. Además, se podrá utilizar el sistema tradicional de subasta para
la emisión de nuevos tramos de esta misma referencia, como así lo autoriza el
artículo 99 de la Ley 47/2003, de 26 de noviembre.
Conforme al mandato otorgado, se ha acordado entre las citadas entidades y la
Secretaría General del Tesoro y Financiación Internacional la estructura final del
sindicato de emisión y las características específicas de la nueva referencia, siendo
necesario disponer la emisión y hacer públicas las características de las Obligaciones del
Estado a quince años indexadas a la inflación europea que se emiten.
En virtud de lo anterior, he resuelto:
1. Disponer la emisión del primer tramo de una nueva referencia de Obligaciones
del Estado a quince años ligadas a la inflación europea, denominadas en euros. La
colocación de este primer tramo se efectuará, si así lo aconsejan las condiciones de
mercado, a partir del 17 de octubre de 2023, mediante el procedimiento de sindicación, y
las Obligaciones que se emitan tendrán las características establecidas en la Orden
ETD/37/2023, de 17 de enero, por la que se dispone la creación de Deuda del Estado
durante el año 2023 y enero de 2024 y las que se determinan en la presente orden.
2. El Sindicato adjudicatario de la emisión se estructura en tres niveles:
a) El primer nivel está integrado por las Entidades Directoras Principales, que se
relacionan a continuación, a quienes por Orden de 16 de octubre de 2023 se ha otorgado un
mandato para que lideren y organicen la emisión mediante el procedimiento de sindicación.
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Citibank Europe PLC.
Deutsche Bank, A.G.
HSBC Continental Europe.
J.P. Morgan SE.
Morgan Stanley Europe SE.
Société Générale.

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Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, SA.
Banco Santander, SA.
Barclays Bank Ireland PLC.
Credit Agricole Corporate and Investment Bank.
Nomura Financial Products Europe GMBH.

c) El tercer nivel corresponde a las Entidades Codirectoras, y está formado por el
resto de los Creadores de Mercado de Deuda Pública del Reino de España que actúan
en el ámbito de los Bonos y Obligaciones del Estado, que hayan mostrado interés en
participar en esta sindicación.

cve: BOE-A-2023-21523
Verificable en https://www.boe.es

b) El segundo nivel del sindicato, es decir, el formado por los colíderes destacados,
estaría formado por un grupo de entidades reducido que, aun ocupando un lugar
destacado en la clasificación mensual que la Secretaría General realiza de la actividad
de los Creadores de Mercado, no se encuentren entre las entidades mencionadas en la
letra anterior. Dentro de este segundo nivel entrarán las siguientes entidades: