BOLETÍN OFICIAL DEL ESTADO
Núm. 35

Jueves 10 de febrero de 2022

Sec. III. Pág. 17732

Con el respaldo legal anteriormente descrito y, dado que la actual referencia
«benchmark» a 30 años del Tesoro (cupón 1,00 % y vencimiento en octubre de 2050) tiene
un saldo en circulación de 19.539,936 millones de euros, la Secretaría General del Tesoro y
Financiación Internacional considera recomendable emitir una nueva referencia que sustituya
a la anterior, que ya cuenta con suficiente liquidez en el mercado. Por Orden de 8 de febrero
de 2022, se ha otorgado un mandato a seis entidades, pertenecientes al grupo de Creadores
de Mercado de Bonos y Obligaciones del Reino de España, para que lideren y organicen la
emisión del primer tramo de una nueva referencia de Obligaciones del Estado a treinta años
mediante el procedimiento de sindicación.
La elección de este procedimiento de emisión para el primer tramo de la emisión
tiene como objeto, por una parte, mejorar la distribución entre los inversores finales al
permitir el acceso a inversores nuevos y con un perfil cualificado, tanto desde un punto
de vista geográfico como de tipología, y, por otra, posibilitar que la nueva referencia
alcance con rapidez un saldo en circulación suficientemente elevado como para
garantizar su liquidez y su pronta presencia en las plataformas internacionales de
negociación electrónica. Además, se podrá utilizar el sistema tradicional de subasta para
la emisión de nuevos tramos de esta misma referencia, como así lo autoriza el
artículo 99 de la Ley 47/2003, de 26 de noviembre.
Conforme al mandato otorgado, se ha acordado entre las citadas entidades y la
Secretaría General del Tesoro y Financiación Internacional la estructura final del
sindicato de emisión y las características específicas de la nueva referencia, siendo
necesario disponer la emisión y hacer públicas las características de las Obligaciones del
Estado a treinta años que se emiten.
En virtud de lo anterior, he resuelto:
1. Disponer la emisión del primer tramo de una nueva referencia de Obligaciones
del Estado a treinta años denominadas en euros. La colocación de este primer tramo se
efectuará, si así lo aconsejan las condiciones de mercado, a partir del 9 de febrero
mediante el procedimiento de sindicación y las Obligaciones que se emitan tendrán las
características establecidas en la Orden ETD/18/2022, de 18 de enero, por la que se
dispone la creación de Deuda del Estado durante el año 2022 y enero de 2023 y se
recogen las Cláusulas de Acción Colectiva normalizadas, así como las que se
determinan en la presente Orden.
2. El Sindicato adjudicatario de la emisión se estructura en tres niveles:
a) El primer nivel está integrado por las Entidades Directoras Principales, que se
relacionan a continuación, a quienes por Orden de 8 de febrero de 2022 se ha otorgado un
mandato para que lideren y organicen la emisión mediante el procedimiento de sindicación.
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, SA.
Banco Santander, SA.
BNP Paribas, SA.
Citigroup Global Markets Limited.
Crédit Agricole Corporate and Investment Bank.
Deutsche Bank A.G.

b) El segundo nivel del sindicato, es decir, el formado por los colíderes destacados,
estaría formado por un grupo de entidades reducido que, aun ocupando un lugar
destacado en la clasificación mensual que la Secretaría General realiza de la actividad
de los Creadores de Mercado, no se encuentren entre las entidades mencionadas en la
letra anterior. Dentro de este segundo nivel entrarán las siguientes entidades.
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Barclays Bank Ireland P.L.C.
JP Morgan S.E.
Morgan Stanley Europe S.E.
Nomura Financial Products Europe GMBH.
Société Générale.

cve: BOE-A-2022-2171
Verificable en https://www.boe.es

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